Margherita nasce a Laviano da una famiglia povera contadina, in provincia di Perugia, nel 1247. Il paesino è a metà strada tra Montepulciano e Cortona. Orfana di mamma, cresce con una matrigna gelosa che la maltratta. A 18 anni scappa e va a convivere con un giovane nobile di Montepulciano. Hanno un figlio senza essere sposati ma il compagno muore dopo 9 anni.
Allontanata dalla famiglia di lui e non voluta dalla sua, va a Cortona dove lavora come ostetrica e curando gli ammalati. Nel frattempo il figlio cresce e diventa Francescano.
Margherita attira a sé molte ragazze volontarie e insieme continuano a prestare assistenza gratuita, facendosi chiamare “Poverelle”. Fonda poi l’ospedale della Misericordia nel 1278 grazie alle generose donazioni delle famiglie nobili della zona, conquistate dalla santa.
Torna a Laviano per chiedere perdono e raccontare la sua vita. Molte persone l’accolgono e la seguono, chiedendo il suo intervento in diverse contese politiche
Muore il 22 febbraio del 1207, a soli 50 anni. Viene proclamata santa nel 1728 da Benedetto XIII. Santa Margherita da Cortona è patrona di Cortona e delle prostitute pentite.